2021年全國糧食產(chǎn)量再創(chuàng)新高，農(nóng)業(yè)機械化功不可沒。而年底的中央經(jīng)濟工作會議和《“十四五”推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》，將提高農(nóng)機裝備水平列入工作重點，意味著農(nóng)機工作已得到中央層面的高度重視。

近年來我國農(nóng)機裝備再次進入上升周期，行業(yè)人士認為隨著各項新政支持以及農(nóng)業(yè)機械更新?lián)Q代的需求，加之管理層與企業(yè)致力于改善農(nóng)機高端產(chǎn)品競爭力不足、中低端產(chǎn)品格局混亂、行業(yè)整體實力弱等問題，農(nóng)機行業(yè)明年或繼續(xù)增長。與此同時，工程機械行業(yè)巨頭集體跨界入局農(nóng)機市場，或帶來行業(yè)發(fā)展變局。

農(nóng)機逐漸走出低谷，明年市場或繼續(xù)增長

自2016年始，農(nóng)機市場經(jīng)歷了數(shù)年發(fā)展低谷，在2019年開始好轉，2020年行業(yè)主營收入達到2533.39億元，同比增長7.81%，累計實現(xiàn)利潤123.54億元，同比大幅度增長23.76%。而據(jù)中國農(nóng)機工業(yè)協(xié)會的預測，2021年行業(yè)營收將達到2643.62億元。

農(nóng)機行業(yè)營收圖表（數(shù)據(jù)來源：中國農(nóng)機工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院）

與營收增長相隨，農(nóng)業(yè)機械保有量也在不斷增長，2020年我國農(nóng)業(yè)機械總動力達10.56億千瓦，預計2021年我國農(nóng)業(yè)機械總動力可達10.71億千瓦。2020年全國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展統(tǒng)計公報數(shù)據(jù)顯示，當前我國水稻、小麥、玉米機機械化率分別達到97％、84％、89％，三大主糧生產(chǎn)已經(jīng)基本實現(xiàn)了機械化。

主要作物機械化水平（數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部）

對于近幾年農(nóng)機行業(yè)回暖發(fā)展的原因，專家認為主要是由農(nóng)機補貼政策、土地流轉政策、農(nóng)民收入提高三方面因素構成的。

河北農(nóng)業(yè)大學高波副教授表示：“農(nóng)業(yè)機械行業(yè)的周期性比較明顯，行業(yè)在經(jīng)歷了幾年的低谷期后，進入了換代周期，同時我國農(nóng)機市場受到政策影響比較大，而土地流轉也對農(nóng)機市場發(fā)展有一定的促進作用。”

河南某合作社王經(jīng)理告訴了記者他的感受：“現(xiàn)在農(nóng)村勞動力不斷減少，老齡化嚴重，而且就算農(nóng)民自己種地一年也就一畝地一兩千元的收入，不如將土地轉出去更合算?，F(xiàn)在土地流轉比前幾年要更多了，我們這幾年流轉的土地也在不斷增加，使用人工不僅效率低還貴，所以需要用到更多的農(nóng)業(yè)機械。”

農(nóng)業(yè)機械工業(yè)協(xié)會一位專家稱：“這兩年農(nóng)作物價格穩(wěn)定上漲，提高了農(nóng)民收入，同時近幾年從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的年輕人由于不像上一代人一樣懂得種地，所以需要更多的農(nóng)業(yè)機械輔助，這兩點也是推動農(nóng)業(yè)機械銷售的主要原因。”

在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的市場增長后，農(nóng)機行業(yè)企業(yè)對于明年的市場發(fā)展也充滿希冀。對此，有專家對財聯(lián)社記者表示：“我們明年預測市場仍會小幅增長，除了市場進入更新?lián)Q代周期外，更主要的是由于非道路移動機械‘國四’標準將于明年12月1日正式實施，這對農(nóng)業(yè)機械影響很大，首先國四農(nóng)機本身價格就比較貴，有人直接一步到位買國四標準機器，提高了單價。同時也有部分用戶搶在標準實施之前，提前消費，購買國三機型。”

對于具體細分市場，該專家表示：“由于糧食作物水稻、小麥、玉米種植增加，預計明年收獲機械將會有兩位數(shù)的增長。同時100馬力以上的大型拖拉機也會增長，但是中型拖拉機可能會持平。”

國產(chǎn)農(nóng)機競爭激烈，行業(yè)毛利率偏低，補貼影響較大

據(jù)了解，我國農(nóng)機行業(yè)制造企業(yè)超過8000家，市場呈現(xiàn)小、散、亂、弱的格局，農(nóng)機市場總額大但是細分種類多，生產(chǎn)廠商多、銷售市場分散、行業(yè)集中度低，而高端機型部分外企占據(jù)領先地位。2020年國內(nèi)農(nóng)業(yè)機械市場銷售額達到了2533.39億元，但國產(chǎn)龍頭生產(chǎn)商濰柴雷沃的市場份額也僅僅在5%左右。流通領域中更是市場散亂，作為農(nóng)機流通領域龍頭的吉峰科技（300022.SZ）市場份額只有不到1%。

如此格局也引發(fā)惡性競爭，農(nóng)機類上市公司產(chǎn)品利潤率普遍偏低。據(jù)2020年及2021年H1財報顯示，多數(shù)農(nóng)機上市公司產(chǎn)品利潤率低于20%。

農(nóng)機類上市公司產(chǎn)品毛利率（數(shù)據(jù)來源：2020年、2021年H1財報）

農(nóng)業(yè)機械工業(yè)協(xié)會專家表示：“農(nóng)機價格一直上不去，主要是企業(yè)爭相降價已形成了惡性循環(huán)。整機價格低必然帶來企業(yè)為降成本在選擇零部件時候考慮性價比，這就對產(chǎn)品質(zhì)量帶來了隱患，實際上不利于整個行業(yè)發(fā)展。”同時專家表示，除了市場競爭格局激烈之外，行業(yè)毛利水平低也與終端用戶農(nóng)民購買力本身偏低有關。

星光農(nóng)機（603789.SH）2020年和2021年前三季度都出現(xiàn)了較嚴重虧損，公司方面稱：“聯(lián)合收割機方面，國內(nèi)市場競爭比較激烈，毛利率偏低。同時由于疫情原因，出口方面受到較大影響，而公司原來出口比例較大同時利潤水平較好，出口降低后，對于整體利潤和毛利水平影響較大。”

毛利偏低，尤以拖拉機和聯(lián)合收割機為甚，但也有部分企業(yè)抓住了新一輪農(nóng)機補貼的政策風口，實現(xiàn)了業(yè)務加速發(fā)展。一拖股份（601038.SH）近兩年業(yè)績有明顯提升，2020年實現(xiàn)凈利潤2.8億元，2021年Q3實現(xiàn)凈利潤6.69億元，業(yè)績增長迅速。公司方面表示：“2021年國家補貼政策對拖拉機的K值進行了規(guī)定，避免了大馬拉小車的情況，對農(nóng)機整體質(zhì)量要求有所提升。而部分三線品牌企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品不符合該要求，無法拿到國家補貼銷售遇冷，公司乘機搶占了部分市場份額。”

鄭州常春農(nóng)機銷售公司的齊經(jīng)理告訴記者：“農(nóng)民和合作社在選擇農(nóng)機采購的時候很注意是否有國家補貼，用戶認為有國家補貼的機器在實際使用的時候會更快回本。”

高波副教授表示：“2021年中央財政對農(nóng)機購置的補貼資金是190億元，比去年增加了20億元，國家的農(nóng)機購置補貼及各項農(nóng)機行業(yè)優(yōu)惠政策對推動農(nóng)機行業(yè)發(fā)展有重要作用。”

高端產(chǎn)品、空白市場龍頭盈利強，新農(nóng)人偏愛高科技產(chǎn)品

農(nóng)機市場也并非所有產(chǎn)品都是低毛利率，市場高端產(chǎn)品和細分小市場產(chǎn)品的毛利率仍能保持較高水平，同時用戶在產(chǎn)品選擇上也并非一味只看價格，實用性能、舒適性和科技含量也是用戶選擇的主要參考標準。

與農(nóng)機行業(yè)產(chǎn)品低毛利率常態(tài)不同的是，吉峰科技旗下子公司農(nóng)機產(chǎn)品毛利率超過50%，而天鵝股份（603029.SH）、新研股份（300159.SZ）產(chǎn)品毛利潤也接近30%，遠高于農(nóng)機行業(yè)平均毛利率。

吉峰科技稱，該子公司主要生產(chǎn)玉米免耕播種機和深松機。該產(chǎn)品歷來毛利率就高，市場競爭對手不多，同時也是該領域的佼佼者，客戶認可度高，具有品牌效力。

而新研股份方面則告訴記者：“公司的玉米收獲機主要是大型的，該產(chǎn)品在市場競爭對手較少，而且與國外同類產(chǎn)品相比，技術、效率等方面基本相同，同時服務售后方面做得更好，而另一個辣椒機也是國內(nèi)首創(chuàng)。”

由于產(chǎn)品具有較高毛利率，且預期市場發(fā)展前景較好，各家公司也都在對優(yōu)勢產(chǎn)品市場進行夯實。吉峰科技表示，公司已經(jīng)對該業(yè)務進行產(chǎn)能擴張。而新研股份方面則在今年淡季時候依然加緊生產(chǎn)備貨向市場投放。

高波副教授認為部分農(nóng)機行業(yè)利潤率高于行業(yè)平均的主要原因是：“農(nóng)業(yè)機械種類較多，目前中低端和大眾機型生產(chǎn)廠商較多,產(chǎn)品競爭激烈，國產(chǎn)企業(yè)利潤偏低。而主流產(chǎn)品高端機型或具備技術優(yōu)勢的農(nóng)機產(chǎn)品，利潤水平則相對較高。”

目前農(nóng)機主流產(chǎn)品的高端機型仍被約翰迪爾等外企占據(jù)，除了企業(yè)對產(chǎn)品定價偏高之外，國外高端機型銷售渠道方面的利潤情況也高于國產(chǎn)機型，吉峰科技表示：“國外產(chǎn)品在高端智能和國內(nèi)企業(yè)的空白市場上做得更好一些，在產(chǎn)品銷售上國外產(chǎn)品的利潤水平比國內(nèi)產(chǎn)品更高。”

為了改變國產(chǎn)農(nóng)機行業(yè)高端機型較少的現(xiàn)狀，我國政策也在將農(nóng)機行業(yè)向著科技含量高、產(chǎn)品質(zhì)量好的方向引導。如在項目科研上向一些短板產(chǎn)品進行項目支持，同時在農(nóng)機補貼上面也對相應產(chǎn)品有傾斜。高波副教授告訴記者：“國家倡導將智能化技術與傳統(tǒng)的農(nóng)機裝備融入到一起，同時除了新技術外，農(nóng)機產(chǎn)品和質(zhì)量本身還有很大的提升空間。如畜產(chǎn)品、水產(chǎn)品、初加工設備方面亟待企業(yè)投入，同時適用于山區(qū)丘陵地區(qū)的產(chǎn)品也還不夠成熟。”

鄭州常春農(nóng)機銷售公司齊經(jīng)理稱：“現(xiàn)在國內(nèi)主流農(nóng)機產(chǎn)品技術已經(jīng)很成熟了，用戶在選擇時候不再局限于基本功能，很多廠家都把利潤點放在舒適性上面，很多從事農(nóng)機行業(yè)的有很多年輕人，對這方面有要求，另外現(xiàn)在像是抬頭顯示、自動駕駛、華為、米家智聯(lián)科技含量也都是他們的考慮因素。”而這方面國產(chǎn)企業(yè)以三方合作開發(fā)為主，目前一拖、碧桂園等幾家企業(yè)已推出相關產(chǎn)品。

工程機械巨頭紛紛入局市場面臨大變局

盡管近年來我國農(nóng)業(yè)機械行業(yè)發(fā)展迅猛，但仍然缺少具有國際影響力的大型農(nóng)機制造企業(yè)，行業(yè)上市公司也只是在某一兩個農(nóng)機細分市場占據(jù)領先地位，市場仍未出現(xiàn)產(chǎn)品線完整，明顯在行業(yè)內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位的農(nóng)機企業(yè)，無法與國外大型農(nóng)業(yè)機械公司在高端產(chǎn)品競爭。這也就給了工程機械領域大型公司“覬覦”農(nóng)機市場“蛋糕”的機會。

隨著今年徐工集團、三一重工相繼宣布進入農(nóng)機領域市場，目前國內(nèi)主要的工程機械巨頭均已通過不同方式切入。

主要工程機械公司進入農(nóng)機領域表

高波副教授表示：“將農(nóng)機和汽車等現(xiàn)代制造業(yè)做對照，會發(fā)現(xiàn)從產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)投入、生產(chǎn)控制、裝備水平等各方面兩者有代際差別，所以三一、徐工等工程機械龍頭企業(yè)進入該領域，對農(nóng)機制造行業(yè)的示范意義很大，或?qū)⑻嵘r(nóng)機行業(yè)產(chǎn)品整體水平。”

中聯(lián)重科（000157.SZ）早在2014年就通過并購奇瑞重工進入農(nóng)業(yè)機械領域，近兩年其農(nóng)機業(yè)務市場份額逐漸提高，農(nóng)業(yè)機械銷售業(yè)績不斷上升，據(jù)公司資料顯示，目前中聯(lián)重科生產(chǎn)的甘蔗機、拋秧機、打捆機市場份額第一，小麥機、烘干機行業(yè)第二。2021年上半年農(nóng)業(yè)機械銷售額超過16億元。

而年初隨著股權劃轉給濰柴集團，雷沃重工股份有限公司更名為濰柴雷沃重工股份有限公司，農(nóng)業(yè)裝備品牌的龍頭企業(yè)雷沃重工就此歸于工程機械巨頭企業(yè)濰柴集團旗下。2020年雷沃重工營業(yè)收入140億元，累計銷售農(nóng)業(yè)機械8萬臺，其中，輪式谷物收獲機械、玉米收獲機械、履帶式谷物收獲機械、拖拉機業(yè)務國內(nèi)市場領先，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固。

農(nóng)業(yè)機械工業(yè)協(xié)會專家告訴記者：“其實從濰柴并購雷沃重工也可以看出這個市場趨勢，濰柴是工程機械行業(yè)龍頭，收購農(nóng)業(yè)機械行業(yè)龍頭雷沃重工有助于國內(nèi)高端農(nóng)業(yè)裝備制造升級，打造可以與約翰卡爾等國際巨頭媲美的農(nóng)機企業(yè)。”

除了并購成熟企業(yè)外，由于產(chǎn)品的相近性，更多的工程巨頭企業(yè)選擇了自主開發(fā)。徐工集團在今年年初時候也設立了農(nóng)業(yè)機械公司，徐工機械（000425.SZ）證券部表示：“農(nóng)機公司目前不在上市公司體系內(nèi)，但是公司原有裝載機與挖機兩頭忙的產(chǎn)品，現(xiàn)在產(chǎn)品可以直接用于農(nóng)業(yè)市場銷售，同時集團對農(nóng)機業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃是要定位高端農(nóng)機。”

而三一重工（600031.SH）也在今年10月修改了公司章程，將“農(nóng)業(yè)機械”納入公司營業(yè)范圍。公司方面對記者表示：“公司有技術儲備，但是現(xiàn)在只是修改了營業(yè)范圍，還沒有正式推出相關產(chǎn)品。同時原來公司小型挖機也有很多用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，現(xiàn)在這個業(yè)務可以直接推向農(nóng)業(yè)機械市場。”

對于工程龍頭企業(yè)跨界進入農(nóng)機領域，高波副教授認為：“從產(chǎn)品來說，工程機械和農(nóng)機產(chǎn)品相似度很高，但是農(nóng)機市場和工程機械市場格局不同，跨界企業(yè)應當更關注市場方面的問題。”

財聯(lián)社消息